România se împrumută din Japonia. 220.000.000 $, din obligaţiuni Samurai. Au luat şi ungurii. Guvernul a împrumutat astăzi 33 miliarde de yeni (225 milioane de dolari) prin vânzarea de obligațiuni Samurai (în yeni) verzi pe piața niponă.
Suma atrasă este mică, scopul acestor emisiuni fiind însă în principal revenirea pe piața niponă, pentru prima dată după anii '90, pentru a avea ulterior acces mai ușor la finanțări de la investitori japonezi.
România se împrumută din Japonia. 220.000.000 $, din obligaţiuni Samurai. Au luat şi ungurii
În final, statul a împrumutat 22 de miliarde de yeni, prin vânzarea de titluri pe 3 ani, 3,6 miliarde de yeni, prin vânzarea de titluri pe 5 ani, și 7,4 miliarde de yeni, prin vânzarea de titluri pe 7 ani. Inițial, România a propus și emisiuni pe 10, 15 și 20 de ani, dar a renunțat la acestea, din cauza cererii reduse a investitorilor.
Se pare că România a luat urma Ungariei, în chestiune. Ungaria a emis 39,6 miliarde de yeni în obligațiuni samurai, pe 5 septembrie, prin emiterea a două serii cu scadențe diferite, a declarat Agenția de Administrare a Datoriilor Guvernamentale (AKK), conform budapesttimes.
De asemenea, a vândut 38,3 miliarde de yeni, dintr-o obligațiune convențională pe trei ani, la o marjă de 1,1%, față de swapurile intermediare făcute. Principalii organizatori ai emisiunilor au fost Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, Mizuho Securities, Nomura Securities și SMBC Nikko Securities.
Citeşte şi: Viktor Orban a luat un împrumut de 1 miliard de euro de la China, fără să anunțe public
Veniturile din seria verde vor fi utilizate pentru finanțarea și refinanțarea anumitor cheltuieli verzi ale bugetului central, iar încasările din celelalte serii vor fi utilizate pentru finanțarea generală a bugetului central.
Nivelul împrumutului era anticipat în zona de 100-300 de milioane de dolari. Suma este una mică raportat la emisiunile de miliarde de euro sau dolari înregistrate la ieșirile obișnuite pe extern ale statului român, conform Profit.ro.
Emisiunile de obligațiuni Samurai verzi au ca obiectiv principal revenirea pe piața niponă și stabilirea premiselor pentru viitoare împrumuturi, suma vizată la acest moment fiind una mai mică. Nivelul redus al împrumuturilor planificate ar putea avea un impact asupra cererii din partea unor investitori mari.
Obligațiunile sunt din categoria celor verzi, ceea ce înseamnă că investitorii ar putea oferi dobânzi mai bune, dar fondurile oobținute sunt condiționate de finanțarea unor cheltuieli cu impact pozitiv asupra mediului.
Citeşte şi: Statul scoate la vânzare obligaţiuni de peste 1.000.000.000 €. De ce e avantajos să le cumperi?
Numărul mare de emisiuni de obligațiuni deschise inițial (șase), precum și cel prin care s-au realizat efectiv împrumuturi (trei) este determinat de planul României de a reveni pe piața niponă și de a avea aceste emisiuni pentru a putea accesa mai ușor pe viitor împrumuturi de la investitorii japonezi (prin eventuala redeschidere a emisiunilor existente).
Aranjorii emisiunii sunt DAIWA, Mizuho, Nomura, SMBNIK. Recent, România a împrumutat aproape 5 miliarde euro, de pe piețele internaționale, cu trei emisiuni de obligațiuni: două în euro, pe 7 și 20 de ani, precum și una în dolari, pe 10 ani.
O obligațiune samurai este o obligațiune denominată în yeni emisă în Tokyo de companii non-japoneze și este supusă reglementărilor japoneze. Aceste obligațiuni oferă emitentului un acces la capitalul japonez, care poate fi utilizat pentru investiții locale sau pentru operațiuni de finanțare în afara Japoniei.
